[2026-05-13 08:30] 이란 정전 교착·WTI $101 돌파·CPI 3.8% 후폭풍 — DIR 데일리 브리핑
데일리 브리핑 · 2026년 5월 13일 · 08:30 KST
이란 정전 교착이 WTI $101 돌파로 이어지면서 CPI 3.8% 후폭풍과 맞물려 위험자산이 동시 약세. 시장은 2027년까지 연준 금리 인하 기대를 사실상 접었고, 내일(5/14) 트럼프-시진핑 베이징 회담이 다음 분기점.
- 이란 정전 교착. 이란이 트럼프의 휴전 역제안을 거부하며 ‘절대 굴복하지 않겠다’ 선언. 트럼프는 현 휴전이 ‘믿기 힘들 정도로 약하다’며 군사 옵션 검토 중. 호르무즈 긴장으로 WTI $101 돌파.
- 미국 4월 CPI 3.8% 후폭풍. 2023년 5월 이후 최고치. 시장은 2027년까지 금리 인하 기대 사실상 소멸, 인상 확률 30%까지 가격 반영.
- 트럼프-시진핑 베이징 정상회담(5/14). 반도체 수출 규제, 대만 무기 판매, 이란 제재가 3대 의제. 아시아 동맹국 분열 가능성.
- 일비 임명 연준 부의장 인준. 의장 교체(5/15) 직전 통화정책 전환점 임박. CPI 3.8% × 트럼프 압박의 이중 딜레마.
- JPMorgan 이더리움 토큰화 펀드 + DTCC-Chainlink 협력. 월스트리트 DeFi 진입 본격화. ETH/LINK 단기 변동성 확대.
1. 이란 정전 교착 — WTI $101 돌파, 호르무즈 긴장 재점화
이란 최고지도자가 트럼프의 휴전 역제안을 공개 거부하면서 이란 정전 교착이 다시 표면화됐다. 트럼프는 X에서 “현재 휴전은 믿기 힘들 정도로 약하다”며 군사 옵션을 다시 검토 중이라고 밝혔다.
유가는 즉각 반응했다. WTI는 +2.17% 상승해 배럴당 $101.35로 4년래 최고치를 다시 갱신했고, 브렌트도 동조 상승. 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 4월 휴전 이전 수준으로 복귀했다는 평가다. CNBC 국제 보도도 같은 톤.
왜 중요한가
4월 CPI 3.8%의 핵심 동력이 이미 에너지(YoY +17.9%)였는데, 정전 교착으로 추가 상방 압력이 들어왔다. 5월 CPI(6/10 발표) 베이스라인이 다시 한 칸 올라갈 가능성이 크다.
2. 시장 — KOSPI -1.73%, 원/달러 1,498원, 위험자산 동시 약세
국내 증시는 외국인 이탈 우려가 가세하며 KOSPI 7,504.33 (-132.15)로 마감, -1.73% 급락. 원/달러는 +6.13원 오른 1,498.38원으로 1,500원 라인을 다시 시험 중이다.
미국도 동조 약세. S&P500 선물 -0.16%, 나스닥은 고PER 성장주를 중심으로 밸류에이션 압박. 미 10년물 금리는 4.46%로 +5bp 추가 상승했다.
- BUY — 국내 정유·에너지주(SK이노베이션, S-OIL), 방산주(한화에어로스페이스, LIG넥스원), LNG 인프라(한국조선해양, POSCO인터내셔널)
- SELL — 항공주(대한항공, 아시아나), 장기채 ETF, 고PER 성장주·바이오
- WATCH — 반도체(삼성전자·SK하이닉스, 5/14 회담 변수), 금($4,721 단기 -1%), ETH·LINK(JPMorgan·DTCC 호재)
- AVOID — 오일 노출 해운주, 소비재·리테일, 신흥국 통화 표시 자산
3. 통화정책 — 2027년까지 동결, 일본 10년물 2.58% 29년 만 최고
CME FedWatch는 2026년 인하 확률 사실상 0, 인상 확률 30%까지 가격에 반영하기 시작했다. Bank of America는 첫 인하 시점을 2027년 중반으로 수정.
주목할 만한 글로벌 신호: 일본 10년물 국채 금리가 2.58%로 29년 만 최고를 기록. BOJ 긴축 압력이 누적되면서 글로벌 채권시장이 동반 약세를 보이는 중이다.
이란 정전 교착발 인플레이션은 단순 공급 충격을 넘어 구조적 압력. 연준 독립성 훼손까지 겹치면 금리 경로 불확실성이 극대화된다.
— DIR 심층 분석
4. 다음 분기점 — 트럼프-시진핑 5/14 베이징 정상회담
내일(5/14) 베이징에서 열리는 정상회담의 3대 의제: 반도체 수출 규제, 대만 무기 판매, 이란 제재. 결렬 시 반도체 수출 규제 추가 강화 → 삼성전자·SK하이닉스에 중국 매출 직격 + HBM 수요도 영향권.
크립토 쪽에서는 JPMorgan 이더리움 토큰화 펀드 신청과 DTCC-Chainlink Q4 2026 런칭이 월스트리트 DeFi 진입 신호. 기관 인프라 레이어가 형성 중이며, 소매 투자자 접근 레이어는 아직 빈 상태다.
오늘 발표 일정: 4월 PPI(생산자물가)가 인플레이션 광범위 확산 여부를 추가 확인. 5월 14일 소매판매까지가 단기 변동성의 핵심 구간이다.
